Zentralbank bietet Banken mehrjährige Kredite an

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat nicht nur den Leitzins von 1,25 auf 1,00 Prozent gesenkt, sondern stellt Banken auch längerfristige Refinanzierungsmöglichkeiten in Aussicht. Die Institute sollen Kredite mit drei Jahren Laufzeit erhalten. Anleger sollten sich rasch nach guten Angeboten umsehen.

Am 20. Dezember und am 28. Februar wird die EZB Kredite mit 36 Monaten Laufzeit anbieten. Die bislang längste Laufzeit betrug – ebenfalls krisenbedingt – 13 Monate. Damit wird die Zentralbank nicht nur bei Tagesgeld, sondern auch bei Festgeld zur Konkurrenz für Privatanleger.

EZB akzeptiert lockert Anforderungen an Sicherheiten

Geschäftsbanken müssen für Kredite von der Zentralbank Sicherheiten hinterlegen. Der neue EZB-Chef Mario Draghi fährt auch hier einen expansiven Kurs. Künftig können auch forderungsbesicherte Wertpapiere (ABS) mit dem Bonitätsrating „A“ hinterlegt werden. Bislang war die Bestnote „AAA“ erforderlich.

Die EZB begründete den Zinsschritt mit den schlechten Konjunkturaussichten. Für das Jahr 2012 erwartet die Zentralbank eine BIP-Entwicklung in der Eurozone im Bereich von minus  0,4 bis plus 1,0 Prozent. Die lockere Geldpolitik soll Kredite günstiger machen und das Bankensystem stärken.

Tagesgeld mit Zinsgarantie oder Festgeld

Die Kehrseite der Medaille: Das langfristige Inflationsziel der Währungshüter scheint vollkommen in Vergessenheit geraten zu sein. Die EZB sieht Preisniveaustabilität bei Inflationsraten knapp unter der Marke von zwei Prozent als gewährleistet. Im November lag die Inflation im Euroraum abermals bei 3,0 Prozent.

Anleger können die Inflation nach Steuern allenfalls mit mehrjährigen Festzinsanlagen ausgleichen. Neben der VTB Direktbank zahlt z. B. auch die Bank of Scotland 4,0 Prozent für drei Jahre Laufzeit. Für die eiserne Reserve bietet sich ein Tagesgeldkonto mit Zinsgarantie an: Cortal Consors zahlt 2,6 Prozent Zinsen p.a. für Guthabenanteile bis 50.000 Euro und garantiert diesen Zinssatz ein Jahr lang.

(Foto: © SarahC. / www.pixelio.de)

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